为学习借鉴台湾中小企业融资与担保发展经验，提高我省担保机构的管理水平和担保能力， 2017年 9 月4日至11日，应台湾中华两岸企业发展联合会的邀请，山东省中小企业协会组织了全省担保行业赴台湾学习考察活动。考察团实地考察了台湾华南银行、台中商业银行、精宏投资顾问股份公司等中小企业金融服务机构；台湾中小企业信用保证基金（以下简称“台湾信保基金”）原总经理詹益耀和台湾淡江大学教授聂建中等作了专题报告；参观了通过金融支持成长壮大的部分中小企业。我随团前往，受益匪浅，很受启发。现将台湾信保基金的科学设计、外部运作环境、内部运作模式进行简要说明；并在借鉴台湾信保基金模式的基础上，针对目前我市企业互保圈现状，提出破圈解链、化解互保圈风险的思路，供大家交流探讨。
一、台湾信保基金的科学设计及外部运作环境
（一）科学的顶层设计
1. 担保主体的唯一性。台湾信保基金是财团法人，其本质上是政府主导的非盈利性中小企业担保公司，是台湾唯一的担保机构，这种顶层设计最突出的作用就是保证了担保机构在银担合作中享有话语权。该担保机构主要采用“总、分支”模式，可以确保政策一致和有力执行、服务模式和风险管理的统一性，而大陆恰恰缺乏这样的顶层设计，缺乏这种清晰的服务体制。
2、政策性的功能定位。台湾信保基金成立于1974年，成立至今所获服务捐项约合人民币近300亿元，而截至2016年底，基本净资产仅103亿元，表明信保基金是长期亏损的，但信保基金却一直发挥着稳定就业、创造税收、增加银行支持实体经济信心的功能。大陆担保行业与其不同之处在于，我们一直推行的是担保业的市场化，民营资本占据了其中很大比重。而各级政府却希望担保机构既能专心服务中小企业又能获得市场化下的平均利润，其实这种鱼和熊掌兼得的效果往往很难实现。
3、银担平衡的风险共担机制。台湾信保基金承担风险比例为50%至90%。由于目前大陆对担保行业的行业性质不明确等原因，担保公司承担了贷款风险的全部责任和义务，却得不到金融相关法律保护，也无法享受专为金融机构设定的各种政策。一旦担保出现代偿，就要从担保公司资本金中全额扣除贷款本金、利息、罚息、违约金及其他一切费用，担保公司成为银行转嫁风险的避风港。
4、长效的资本金补充机制。台湾信保基金的主要发起人和出资人是政府，资金来源依赖各界捐款，以政府捐赠为主，金融机构和企业捐款为辅，而此捐款作为一项制度设计源源不断的流入信保基金池。目前我市担保机构基本依靠杯水车薪的风险补偿资金，不仅款项有限，对那些经济贡献大、辐射示范效应好、制度健全、管理规范的担保公司，不仅没有进行担保基金的补充，也没有加大政策扶持力度。
5、专业的管理团队。担保公司风险管理的核心要素是人才。面对复杂的业务环境，不仅需要一支由投资专家、融资专家、管理专家、会计师、法律顾问等人员组成的风险管理团队，也需要一支具有高度责任感和事业心，并具备财务、管理、法律、投资等专业知识与从业经验的复合型人才队伍。台湾信保基金充分认识到了这一点，建立了专业化的团队，从业人员一般具有高学历和金融从业经历两大特点。同时，为了确保团队稳定和基金长期机制作用，信保基金从业人员的薪资比照“国有”金融机构从业人员制定，收入相对较高，一方面避免了政策机构人浮于事的弊端，也避免了市场化主体单纯追求利润的弊端。而目前由于大陆担保行业尚处于初创期和成长期，缺乏专业人才管理运作，在一定程度上制约了担保行业的发展。
（二）完善的社会征信体系是台湾中小企业信用担保体系发挥作用的重要保证
上世纪70年代，台湾地区建立了台北市银行协会联合征信中心，90年代成立了财团法人金融联合征信中心。后者的宗旨是建立全台信用资料库，以提供经济主体信用记录及经营财务信息，供全员机构查询。该中心也是亚洲地区第一家汇集个人和企业正负面信息资料的机构，其权威性和开放性给金融机构、担保机构服务中心企业提供了极大的便利，也促进了台湾地区企业和个人信用体系的完善和信用价值的提升。同时，台湾地区也较为注重通过行业协会指引成员单位守法守约，维护诚信，珍惜诚信。
（三）充分竞争的银行业与台湾地区中小企业信用担保体系发挥作用密切相关
考察发现，岛内中小企业信用风险相对较低，一个重要原因就是银行业在利润市场性的冲击下经历过严重的利润下滑。目前台湾金融机构的贷款利率维持在年2%～3%的水平，市场的充分竞争使银行业的风险管理水平经受重大考验。银行在台湾和便利店一样多，十分方便，服务非常贴近居民。一个银行经理就像大陆的居委会主任一样，对辖区客户非常熟悉，这使得银行对中小企业贷款非常有针对性，风险的跟踪也很及时，大大降低了贷款风险，同时也减轻了中小企业的负担。
二、台湾信保基金的基本功能和内部运作模式
1974年，台湾政府设立信保基金，其宗旨是提供信用保证，以协助有发展潜力但担保品不足的中小企业获得金融机构的资金融通，解决中小企业融资难的问题，促进经济发展和社会稳定。
（一）信保基金的功能
1.提高金融机构办理中小企业融资意愿；
2. 排除中小企业申请融资时担保品欠缺的障碍；
3. 促进经济增长，创造就业机会；
4. 减缓中小企业遭受外界不景气冲击；
5. 阶段性协助中小企业成长；
6. 配合政府政策的推动。
信保基金是以制度分工、在政府投入资源相对有限的情况下，有效介入金融机构对企业的信用分配。
（二）信保基金的保证对象
1.依法登记的独资、合伙或公司组织的企业，属于制造业、营造业、矿业，要求实收资本8000万元新台币（约1600万元人民币）、经常采用员工未满200人。上述以外其他行业的企业，要求营业额1亿元新台币（约合2000万元人民币）、经常采用员工未满100人；
2. 创业个人，包括青年、中高龄失业者，妇女、弱势群众等；
3. 经信保基金董事会通过并经主管机关核准的对象，比如非中小企业、留学生住宅修缮需求、天然灾区受灾户等；
4. 同一企业保证的融资总额最高为1.2亿元新台币（相同负责人或负责人互为配偶关系企业合并计算）。
（三）信保基金的保证方式
有间接保证和直接保证。
间接保证，就是企业先到银行申请，由银行把符合规范的案子送到信保基金。间接保证的特色是简化了作业程序，加快了申请过程，通过签约银行3000多个服务窗口，方便中小企业获得银行融资，同时也保证了项目的多样化。
直接保证，是企业先到信保基金做一个审查，信保基金认为可以提供担保的就给企业开具一份承诺书，企业再去给银行谈贷款，银行认为已经有信保基金承诺在先了，就会放心放贷了。直接保证的特点是配合政府产业政策，扶持并协助产业发展，对具有知识产权或其他发展潜力的企业提供信用保证，补强间接保证的不足。
台湾信保基金绝大部分是间接保证，直接保证只占2%左右。间接保证手续费率介于0.5%～1.5%之间，直接保证费率介于0.5%～3.5%之间。
间接保证承保后，信保基金的工作人员会进行保后检查，监督银行有没有按规矩办理。若出现问题要求银行及时通报，以防止出现状况的企业从一家银行转到另一家银行请求承贷。
（四）企业违约处理
在制度设计上企业违约之后还是由银行去催收，但重要的事项一定要经信保基金同意后才去执行。信保基金也会协助提供一些政府机构的资料，帮银行去催收。在对银行进行代偿之前，信保基金工作人员会对银行催收工作的规范性进行检查，对没有按照规范执行的不予清偿。
（五）信保基金推出的创新信用保证产品
为了满足中小企业各个阶段的资金需求，扩大信保基金的财源，配合政府政策导向，深化与银行之间的合作领域，创新合作机制，兼顾效益与风险，信保基金推出以下创新信用保证产品：
1.批次保证。其特色是运用风险总量管制概念，与金融机构实现约定代位清偿比例，信用保证成数以十成为原则，保证手续费率有金融机构决定，嗣后滚入可代偿限额内；金融机构可依其授信政策、授信商品及企业运营和资金需求状况，决定案件的用途、额度、期间、偿还方式等。简单讲，批次保证就是原来的“零售业务”转为现在的“批发业务”。以前是一个案子一个案子来，信保基金只保违约代偿70%，每个案子都要看；批次保证就是把所有的案子放在一个池子，事先与银行约定好赔付比例，比例随时可调，设定的赔完后的部分由银行自己承担。
2.相对保证。信保基金与合作对象共同出资成立一笔保证基金，结合政府（中央、地方）或民间企业资源对特定产业对象或其产销供应链的中小企业取得资金融通，发挥资源共享加乘效果。比如说很大的国有企业，假如整个上下游产业链一起发展起来对其有利，大企业可以捐出一笔资金，信保基金也捐出一笔，共同为大企业的上下游产业链做保证，帮助它们共同成长。
（六）信保基金的运作成效
2008年全球金融海啸后，信保基金全力推动各项扩大保证措施，有效激励金融机构对中小企业的融资意愿，融资量及保证金额持续成长。近年来，因经济及金融环境稳定，新发生的逾期率低于1%。
1. 信保基金扮演突出的企业幕后推手。
2. 信保基金积极配合政府政策，推动相关产业发展。
3. 信保基金对促进经济发展、社会稳定有显著效益，值得积极推展。
三、借鉴台湾信保基金模式的有益启示，建议由政府主导、担保介入，破圈解链、化解我市互保企业风险
（一）目前临沂企业互保圈现状
目前，临沂企业深陷互保圈泥潭不能自拔，严重影响了企业正常的生产经营。
根据市银监局调研座谈会通报数据，截止2017年7月底，全市企业贷款余额4200亿元，其中涉及担保圈109个，担保圈企业1609家，担保贷款1745亿元。担保圈贷款占全市企业贷款余额的41%。目前，全市涉诉贷款142亿元，尚有30亿元未诉。风险较高的行业前三位为装备制造业、批发零售业、采矿业；风险较高的银行前三位为临商银行、平安银行、日照银行。省银监局大数据测出临沂有八家企业风险较大，分别为：江泉、三维、常林、绿润、金正阳、远东国际、立晨物流、鑫海科技。
以三维集团为例，目前贷款余额53亿元，其中金升担保26亿元，翔龙担保17亿元，鲁班担保4亿元。目前三维集团已深陷债务危机，直接影响了金升、翔龙、鲁班等互保企业的正常信用环境，不良影响已初步显现，若不及时采取对策，势必波及更大范围的担保圈企业，形成多米诺骨牌效应，进而引发区域性金融风险，后果不堪设想。
（二）建议由市政府主导设立不良贷款专项担保基金，市担保公司具体运作，用市担保公司切断不良贷款风险传导，破圈解链、化解风险。基本思路：
1.设立市专项担保基金。资金来源：一是市政府出资5亿元，二是涉担保圈企业以不良对外担保额的一定比例(例如20%～30%)注资，三是相关银行以不良贷款的一定比例（例如10%）注资。
2.运作方式：市专项担保基金设立后，由市担保公司和相关银行签署协议，若企业不良对外担保出现风险，由市担保公司按一定比例（例如50%）代偿。待担保圈风险化解以后，专项担保基金结余部分按原出资比例增加市担保公司注册资本，出资人（市政府、涉担保圈企业、相关银行）作为新增普通股股东，享有权利并承担义务。
3.建议由市政府出具相关文件，使相关政府职能部门、银行、企业、担保公司等有据可依。
（三）本思路优点
1.政府解忧
2017年7月，全国第五次金融工作会议在北京闭幕，会议定调了未来五年金融业的发展方向，从服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革几个方面对中国金融进行改革，促进金融体系和资本市场良性循环健康发展。会议强调，金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。此次会议的规格同以往金融会议相比也属于“顶配”，是由主持、五名政治局常委出席。规格之高，实属空前。而且从金融改革的各个层面来看，都反映出了政府对金融风控的重视态度。
目前不仅对于我市，甚至在全国范围内，担保圈风险都逐渐显现，互保出现风险，本身就是区域性金融风险的表现，在如何确保不发生区域性金融风险方面，地方政府是有责任的。而化解担保圈风险，无法依靠一己之力、一时之功，需要政银企通力合作、共同努力、各负其责，化解企业融资风险。精心设计“破圈解链”工程，做好全面摸底工作，制订出科学合理的“破圈解链”工作方案，切断风险传导，化解我市潜在的巨大金融风险。
2.银行受益
若由银行直接追偿，难度大、受偿比例低。一旦出现风险，采用此法可使相关银行受偿率高达50%以上。据笔者前段时间与市金融办、市银监分局等有关单位赴日照市考察的情况看，一旦互保圈发生风险，银行的受偿率在5%左右。日照市由政府强力介入，收购银行的不良贷款，银行的受偿率也只有15%左右。
3.企业解困
作为经济发展过程中一种已经相当普遍的现象，企业间的相互担保，确实已经成为经济金融风险不可忽视的一项重要内容。甚至可以说，一条互保链，就是一处金融风险隐患，且大多涉及面极广，影响力很大。按照我市目前的实际情况，特别是企业的运行及市场供需状况，互保实质已经绑架了经济、绑架了银行、绑架了政府、绑架了企业，特别是前文中列举的互保圈中的企业，无一不是我市有一定规模、一定影响的企业，它们的互保金额远远超过了企业的实际偿债能力，它们的资产与负债之间已经早就不相协调、不成比例，负债远高于资产，企业的偿债能力已经降到历史最低点。拿三分之一的钱解决某个企业全部的不良担保额，帮涉担保圈企业化解互保风险，能帮助这些企业解除后顾之忧、轻装上阵。
4.市担保公司发展壮大
（1）增加资本金，壮大实力。将市担保公司改制为市场化的、真正有民营成分参与的公司，资本金可扩至30至50亿元，壮大了担保公司实力，这完全符合中央关于国有企业混改的精神。
（2）提高了市担保公司与各家银行签署合作协议的话语权。
（3）为市担保公司吸纳优质客户打下了基础。若按上述模式操作，可将涉担保圈的金升集团、翔龙集团等优质企业吸纳为担保公司股东，并可为其提供担保，单户担保额上升，担保费增加。为了减轻企业负担，可适当降低担保费率。
（4）风险可控。市担保公司在不增加经营风险的基础上充分利用国有担保公司的信誉，一旦出现代偿，仅以涉担保圈企业的入股资金为上限承担涉担保圈贷款银行的代偿责任。
（5）助力市财金集团实现“收入翻两番，纳税进百强”的5年奋斗目标。